مجموعة ONCF يُتمّ ثالث إصدار لسنداته الخضراء بـ2 مليار درهم..
اقتصاد المغرب
أعلن المكتب الوطني للسكك الحديدية (ONCF) عن إتمام ثالث إصدار لسنداته الخضراء بقيمة إجمالية بلغت 2 مليار درهم، في عملية اكتتاب عمومي استقطبت إقبالاً لافتاً من المستثمرين المؤسساتيين المغاربة. وقد تولّت CDG Capital دور المستشار المالي والمشرف على إدارة عملية الاكتتاب، بدعم من الشركة الوطنية للضمان وتمويل المقاولة.
هيكل الإصدار وشروطه المالية
يتضمن الإصدار 20 ألف سند بقيمة اسمية 100 ألف درهم للسند الواحد، بأمد استحقاق يمتد إلى 30 سنة. وقُسّمت السندات إلى شريحتين: الأولى بسعر فائدة متغير مرتبط بمعدل 52 أسبوعاً مع سعر مرجعي 2,41% وهامش مخاطر بين 0 و40 نقطة أساس، فيما اعتمدت الشريحة الثانية على سعر ثابت عند 3,77% مع هامش مخاطر يصل إلى 60 نقطة أساس. ويجري سداد هذه السندات وفق نظام إطفاء سنوي خطي ثابت، مع تأجيل سداد أصل الدين خلال السنوات الخمس عشرة الأولى، مع إمكانية تداولها خارج البورصة عبر عمليات مباشرة بين المستثمرين.
طلب قياسي يعكس ثقة المستثمرين
كشفت نتائج الاكتتاب عن طلب تجاوز المبلغ المعروض بفارق واسع، إذ بلغ إجمالي الطلبات 9,648 مليار درهم في مقابل إصدار فعلي بقيمة 2 مليار درهم، أي بمعدل تغطية بلغ 4,82 مرة. وتصدّرت هيئات التقاعد قائمة المكتتبين بطلبات ناهزت 4,062 مليار درهم، تلتها هيئات التوظيف الجماعي للقيم المنقولة (OPCVM) بنحو 3,549 مليار درهم، ثم شركات التأمين وإعادة التأمين بحوالي 1,299 مليار درهم، فيما سجّل صندوق الإيداع والتدبير طلبات بقيمة 738 مليون درهم.
وقد تركّز التخصيص على الشريحة ذات السعر الثابت بالكامل، إذ وُزِّعت 20 ألف سند من أصل 94 ألفاً و189 طلباً، بمعدل فائدة نهائي حُدّد عند 4,37%، ونسبة تلبية بلغت 21%، في حين لم يُخصَّص أي سند للشريحة ذات السعر المتغير.
ويندرج هذا الإصدار في إطار استراتيجية ONCF الرامية إلى تعزيز التمويل المستدام ودعم مشاريعه البيئية، مع الحفاظ على استقطاب رؤوس الأموال المؤسسية لتطوير البنية التحتية للسكك الحديدية في المغرب.
